10 empresas de capital riesgo que invierten en compañías de SaaS en este momento

31 de agosto de 2021

capital riesgo saas

Recaudar fondos es un paso importante a la hora de lanzar una empresa y mantener las operaciones comerciales como una startup de SaaS. Tienes que calcular los costes de funcionamiento, como el espacio de la oficina, los servicios públicos, los sueldos y salarios, el mobiliario y los accesorios, el equipo y otros elementos para iniciar tu actividad.

Sin embargo, hay muchas formas de conseguir capital para tu operación empresarial, una de ellas es el capital riesgo. En 2019 se invirtieron más de $135.500 millones en empresas de software. Las empresas de capital riesgo están financiando aún más dinero en empresas de software cada año.

Dado que el SaaS (Software-as-a-Service) se aplica cada vez más en casi todos los aspectos, incluidas las empresas de software, se prevé que los ingresos del sector aumenten en 30%, lo que dará lugar a un mercado de más de $150 mil millones en 2022.

Sin embargo, como Software-as-a-Service (SaaS), es esencial posicionar su empresa para la financiación - y una de las maneras de hacerlo es mediante la identificación de sus proveedores de capital objetivo. Ya sea que esté buscando su ronda Semilla o Serie A, es necesario identificar a los inversores que invertirán y serán socios excepcionales para su empresa. 

Hoy en día, las aceleradoras y los inversores están financiando empresas B2B SaaS del sector. Así, saber con quién asociarse es esencial para el crecimiento de su empresa B2B SaaS.

¿Por qué las sociedades de capital riesgo invierten en empresas de SaaS?

Las empresas de SaaS proporcionan ingresos predecibles y recurrentes lo que los hace extremadamente eficientes en términos de capital. Las empresas de SaaS pueden tener muchos suscriptores con los mismos costes fijos, lo que puede generar enormes ingresos por ventas para una empresa de capital riesgo. Además, las empresas SaaS B2B aprovechan la actitud de los clientes modernos. Los clientes prefieren productos flexibles y de bajo precio a los que se pueda acceder inmediatamente y cancelar sin problemas.

Las startups de SaaS desarrollan sus empresas de forma eficiente. Tienen ingresos por ventas de mayor calidad que crecen cada año.

Hoy en día, es posible desarrollar un negocio rentable de tamaño considerable con $5 millones de financiación, ya que las startups de SaaS construyen sus empresas de manera eficiente. Tienen ingresos por ventas de mayor calidad que crecen cada año.  

Ventaja competitiva

A los inversores les gusta invertir en empresas que tienen un buen plan de negocio, así como los que tienen una ventaja en el mercado.

Para ello, necesita canales de comercialización y distribución innovadores que pueden diferenciarle de otros competidores en los mercados. Esto le permitirá desarrollarse más rápida y eficazmente que otras empresas.

¿Cuál es la solidez de su equipo directivo?

A los inversores les gusta invertir su dinero en ideas de negocios B2B SaaS, emprendedores, empresas en la nube y fundadores de empresas. Los inversores quieren asegurarse de que están invirtiendo en la persona o los fundadores adecuados.

Sin embargo, los capitales de riesgo buscan obtener el mejor rendimiento de su inversión. Si invierten en empresas de SaaS B2B, suelen invertir $50 millones y alcanzar $50 millones o más de ARR de alto margen.

Plataforma de empresas de inversión

¿Se espera que esta tendencia continúe?

Debido al nuevo aumento de las valoraciones, junto con el enfoque de nicho de la mayoría de las empresas en fase inicial, los capitales de riesgo tendrán dificultades para obtener sus objetivos de rentabilidad en el futuro. TechCrunch mostró cómo los enormes rendimientos que los capitales de riesgo han visto en sus inversiones en SaaS es probable que continúen en el futuro.

La maduración del SaaS

Hace unos años, cuando el modelo de negocio SaaS no era un estándar, un porcentaje más significativo del interés de los inversores se dirigía a las empresas tecnológicas centradas en el consumidor, debido a la tendencia de las OPV (Ofertas Públicas Iniciales) de Twitter y Facebook. Para las empresas de capital riesgo dispuestas a invertir en las empresas B2B, los precios eran relativamente rentables, lo que ofrecía a los inversores grandes oportunidades en empresas que llegarían a convertirse en algo grande.

Demanda de software empresarial

Ya no existe una limitación de la oferta de inversiones de capital riesgo para el SaaS empresarial. Los tiempos han cambiado: el SaaS empresarial se está haciendo más popular entre los capitales de riesgo que el SaaS de consumo. El SaaS B2B se ha vuelto más estable y fiable en su crecimiento que las empresas tecnológicas de consumo.

Ya no existe una limitación de la oferta de inversiones de capital riesgo para el SaaS empresarial.

SaaS encuentra su nicho

La "fiebre de la tierra de Oklahoma" del SaaS comenzó en la década de 2002, cuando las empresas innovadoras de SaaS se hicieron cargo de importantes procesos empresariales y los convirtieron en software como servicio (SaaS). El desarrollo del SaaS se apoyó en la transformación de los procesos existentes a medida que las empresas inventaban el nuevo concepto y los llevaban al mercado utilizando el modelo SaaS.

Sin embargo, el mercado de SaaS se está rompiendo a medida que se desarrolla. Las nuevas empresas buscan modelos de nicho, centrándose en uno o dos mercados verticales en lugar de en la tecnología de plataforma a través de múltiples verticales. 

Para las empresas en fase inicial, esto significa que la probabilidad de una OPI se está mitigando gradualmente. El resultado más probable para las startups de SaaS hoy en día es vender por un precio modesto (por ejemplo, entre $100 millones y $200 millones).

El precio de la inversión aumenta rápidamente

Una de las mayores amenazas para una empresa de capital riesgo es la valoración de la empresa. Según una investigación realizada por TechCrunchLo que hace diez años podría haber sido una ronda de serie A de $4 millones a $16 millones pre-money es ahora una ronda de serie A de $20 millones a $80 millones.

El hecho es que el aumento de los precios hace que las empresas de capital riesgo tengan más dificultades para conseguir grandes rendimientos de las inversiones para sus inversores. Las lucrativas apuestas de SaaS realizadas hace diez años, a valoraciones eficientes, no son un buen indicador del rendimiento de las inversiones que cabe esperar en el futuro.

un fondo de cartera

Cómo puedes aprovechar las ventajas

Validación del mercado

Los fondos de capital riesgo pueden proporcionar acceso a clientes establecidos y acelerar la capacidad de una empresa emergente para encontrar su encaje en el mercado.

Sin embargo, conseguir este tipo de entrada puede ser un reto para las nuevas empresas B2B que aún intentan crear credibilidad. No hay que subestimar el valor de la adecuación al mercado, ya que establece la fase inicial para adquirir el primer conjunto de clientes de pago de una empresa.

Crecimiento de los ingresos

Una vez que se consigue la validación del mercado, la creación de un acuerdo comercial puede generar los ingresos necesarios en la fase inicial de la empresa B2B. Esto debería ser en forma de un acuerdo independiente, no vinculado al acuerdo de inversión, que proporcione valor de mercado a ambas partes.

Sin embargo, al conseguir clientes de pago, puede reducir las necesidades de fondos de capital externo y, al mismo tiempo, demostrar un modelo de negocio sostenible. Además, una empresa emergente B2B puede mejorar su visibilidad en un mercado competitivo.

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Qué buscar en una empresa de capital riesgo

Los siguientes factores son los cinco aspectos ordenados para evaluar: 

  • Relación: ¿A quién conoce, invierte, trabaja, escala, viaja y gana el inversor? Busque los pedigríes de las relaciones que implican testimonios de éxito empresarial y buenos inversores institucionales. 
  • Rendimiento: Es necesario buscar o conocer lo que muestran los registros empíricos de las sociedades de capital riesgo, como el rendimiento interno de las inversiones de todos los fondos que han recaudado y los intereses devengados que recibieron los inversores.
  • Defensa de los derechos: Evalúe la orientación de la empresa de capital riesgo: ¿es una empresa amiga de los empresarios o una empresa que sólo se centra principalmente en sus inversores de capital riesgo? Cada orientación tiene puntos fuertes y débiles, pero sepa que las empresas de capital riesgo favorables a los empresarios tienen un gran flujo más que las empresas de capital riesgo con sesgo inversor.  
  • Conocimientos: Aunque algunos capitales de riesgo no son científicos de cohetes, es normal que entiendan algo de sí mismos para saber lo que no saben. La arrogancia y la estupidez es la combinación más mortífera. Así que, si ves esta combinación, corre a las colinas. 
  • Integridad profesional: Es esencial comprobar la integridad profesional y la ética de trabajo que los define. Esto le dirá todo lo que necesita saber sobre la empresa. 

10 empresas de capital riesgo que invierten en SaaS

Las startups de SaaS han sido una opción cada vez más importante para los inversores en los últimos años, con capitales de riesgo que han invertido miles de millones de dólares en el sector. Como Emily Brungardanalista de marketing de High Alpha Company, ha explicado que "en muchos sentidos, 2020 ha sido el mejor año para el SaaS: el propio modelo de negocio del SaaS se presta a la incertidumbre. Su flexibilidad ha provocado más OPV, más ingresos y más interés en el SaaS que nunca."

Echemos un vistazo a las 10 principales empresas de capital riesgo que invierten en startups de SaaS en la actualidad.

1. Inversores Sprk

Sprk Investors proporciona capital inicial a empresas de diversos sectores en todo Estados Unidos. Los inversores de SPRK incluyen inversores acreditados de una amplia muestra de sectores y orígenes

Los miembros no sólo invierten, sino que asesoran a los empresarios y los ponen en contacto con los recursos empresariales, proporcionando un apoyo fundamental para el éxito de las empresas en fase inicial.

2. 500 empresas emergentes

500 Startups es una empresa de capital riesgo en fase inicial creada en 2010 con sede en California. La empresa se dirige a emprendedores de más de 70 países y ha invertido en más de 2.300 empresas.

En 2019, 500 Startups se situó a la cabeza de PitchBook en su ranking anual de inversores más activos del mundo. La firma tiene más de $500m en capital comprometido, y su cartera de empresas cuenta con más de 15 unicornios. Ha invertido $150.000 en empresas a cambio de 6% de capital. 500 Startups ha invertido en empresas como InnerTrends, Docket y otras.

Un acelerador

3. Accel Partners

Accel Partners invierte en startups B2B en fases de semilla y crecimiento. Se centra en FinTech, computación en la nube, TI empresarial, seguridad, clientes y medios de comunicación. Accel Partners se fundó en 1983 y tiene oficinas en Palo Alto, San Francisco, Londres, China e India.

La empresa es popularmente conocida por su temprana apuesta por Facebook. Algunas de las increíbles operaciones en las que ha participado son el fondo de la serie E de Slack, la serie de tierra de Flipkart y la ronda de la serie E de Olacab. La empresa ha invertido en Freshdesk, Birchbox, etc. La empresa suele invertir desde $1 millones hasta más de $100 millones.

En vías de encontrar datos

4. Amigos de la empresa

Venture Friends es una empresa de capital riesgo en fase inicial con sede en Marousi, Grecia, que invierte en rondas de fase semilla y serie A. Tiene un punto dulce para el mercado Fintech SaaS, Tecnología de Viajes y Tecnología de Prop. Además, la empresa realiza inversiones que oscilan entre los 300 mil euros y los 2,5 millones de euros, y tiene la iniciativa de seguir un ratio de inversión de 1:2. 

 Una cartera de empresas centradas en los datos

5. El fondo SaaStr

Fondo SaaStr es la caja de cerebros de SaaStr, una empresa que reúne a fundadores, ejecutivos y empresarios de SaaS B2B en una gran comunidad. SaaStr sólo invierte en 4 o 5 startups cada año, y sus inversiones oscilan entre $0,1m y $2m por empresa.

La compañía está ubicada en San Francisco, CA, y ayuda a las startups a desarrollar su primer equipo de gestión mientras busca el inversor de la siguiente ronda y promueve sus productos o servicios. Además, el fondo SaaStr sólo trata con fundadores que forman parte de la comunidad SaaStr, y ha invertido en diferentes empresas como MaestroQA, SalesLoft, y más.

Una plataforma para un acelerador

6. Socios de Scale Venture

Socios de la empresa de ventas es una empresa de capital riesgo con sede en Foster City, California. Los socios de Scale Venture se centran en empresas tecnológicas de ingresos tempranos en SaaS, computación en la nube, móviles, Internet y productos. Sin embargo, la empresa participa principalmente en acuerdos de serie A y B, invirtiendo entre $10 millones y $15m en acuerdos de $25m. No obstante, pueden llegar a invertir hasta $5m.

Fondos recaudados

7. Socios Insight

Socios de Insight es otra gran empresa de inversión en la ciudad de Nueva York y una empresa de capital privado con más de $30 millones en activos. La empresa se dirige a empresas de Internet, computación en la nube, SaaS (software como servicio), empresas y tecnología en fase de crecimiento.

Tiene más de 25 años de experiencia con más de 390 inversiones, incluyendo más de 45 OPIs. Han invertido en varias empresas B2B como ExactTarget, Yext, Veeam, y más. La firma realiza inversiones que van desde $1m hasta más de $10m.

Empresas de capital riesgo con sede en Europa

8. Andreessen Horowitz

Andreessen Horowitz (a16z), fundada en 2009, es una empresa de capital riesgo de Silicon Valley que apoya a los emprendedores tecnológicos. a16z invierte en empresas desde la fase inicial hasta la última en diversos ámbitos, como la empresa, la sanidad, la tecnología financiera y las criptomonedas. Tiene cerca de $16,5 mil millones en activos bajo su gestión y una cartera activa, incluyendo DoNotPay, Sandbox, HealthlQ, y muchos más.

Startups de Saas en busca de inversores

9. Baterías

Baterías de riesgo es una empresa mundial de base tecnológica con 37 años de experiencia en el sector. Se dirige a empresas como el software de aplicaciones, la infraestructura de TI, la nube y el móvil/software de consumo. Su sitio web ha invertido en más de 300 empresas como Amplitude, ProfitLogic, Practice Fusion, 6Sense, y más. La empresa tiene su sede en Boston, MA, y cuenta con otras cinco oficinas globales, incluyendo Silicon Valley y Londres.

software empresarial b2b saas

10. Socios de la matriz

Socios de Matrix La empresa de capital riesgo fue fundada en 1997 y tiene su sede en San Francisco, California. Se centra en empresas semilla con sede predominantemente en Estados Unidos, Londres, China e India. Matrix ha invertido más de $4 mil millones en muchas empresas como HubSpot, Markforged, Lever y Oculus.

El objetivo de Matrix es ser el mayor accionista no gestor y el primer inversor institucional en las empresas de su cartera. La empresa realiza inversiones de $10m en empresas de software, sanidad, fintech e internet. Además, Matrix Partners se compromete a realizar inversiones de seguimiento sobre sus socios.

Fondo Saastr

Sobre el autor: Joe Silk -

Joseph es un Consultor de Start-ups, Copywriter y Propietario de Negocios con 9 años de experiencia profesional. Está muy centrado en el cliente, y es capaz de trabajar en una amplia gama de temas y ofrecer estándares de alta calidad en proyectos de todos los tamaños para clientes de todo el mundo. Ver en Linkedin

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