10 sociétés de capital-risque qui investissent actuellement dans les entreprises SaaS

31 août 2021

capital-risque saas

La levée de fonds est une étape importante lors du lancement d'une entreprise et du maintien des opérations commerciales en tant que startup SaaS. Vous devez calculer vos frais de fonctionnement, tels que l'espace de bureau, les services publics, les salaires et traitements, le mobilier et l'aménagement, l'équipement, etc. pour démarrer votre activité.

Cependant, il existe de nombreuses façons de lever des capitaux pour l'exploitation de votre entreprise, l'une d'entre elles étant le capital-risque. En 2019, plus de $135,5 milliards ont été investis dans des entreprises de logiciels. Les sociétés de capital-risque financent encore plus d'argent dans les entreprises de logiciels chaque année.

Le SaaS (Software-as-a-Service) étant de plus en plus appliqué dans presque tous les domaines, y compris dans les entreprises de logiciels, les revenus du secteur devraient augmenter de 30%, pour atteindre un marché de plus de $150 milliards en 2022.

Cependant, en tant que logiciel-service (SaaS), il est essentiel de positionner votre entreprise pour le financement - et l'une des façons d'y parvenir est d'identifier vos fournisseurs de capitaux cibles. Que vous soyez à la recherche de votre tour de table d'amorçage ou de série A, il est nécessaire d'identifier les investisseurs qui investiront et feront des partenaires exceptionnels pour votre entreprise. 

Aujourd'hui, les accélérateurs et les investisseurs financent les entreprises SaaS B2B du secteur. Ainsi, savoir avec qui s'associer est essentiel pour la croissance de votre entreprise SaaS B2B.

Pourquoi les sociétés de capital-risque investissent-elles dans les entreprises SaaS ?

Les entreprises SaaS fournissent des revenus prévisibles et récurrents. ce qui les rend extrêmement efficaces sur le plan financier. Les entreprises SaaS peuvent prendre de nombreux abonnés avec les mêmes coûts fixes, générant potentiellement d'énormes revenus de vente pour une société de capital-risque. De plus, les startups SaaS B2B exploitent les attitudes modernes des clients. Les clients préfèrent des produits flexibles et bon marché, accessibles immédiatement et pouvant être annulés sans problème.

Les startups SaaS développent leurs entreprises de manière efficace. Elles ont un chiffre d'affaires de meilleure qualité qui augmente chaque année.

Aujourd'hui, il est possible de développer une entreprise rentable de taille importante avec un financement de $5 millions, car les startups SaaS construisent leurs entreprises de manière efficace. Elles ont un chiffre d'affaires de meilleure qualité qui augmente chaque année.  

Avantage concurrentiel

Les investisseurs aiment investir dans les entreprises qui ont un bon plan d'affaires ainsi que ceux qui ont une longueur d'avance sur le marché.

Pour cela, vous avez besoin des canaux de commercialisation et de distribution innovants qui peuvent vous distinguer des autres concurrents sur les marchés. Cela vous permettra de vous développer plus rapidement et plus efficacement que les autres entreprises.

Votre équipe de direction est-elle solide ?

Les investisseurs aiment investir leur argent dans des idées d'entreprises SaaS B2B, des entrepreneurs, des entreprises de cloud computing et des fondateurs d'entreprises. Les investisseurs veulent s'assurer qu'ils investissent dans la bonne personne ou les bons fondateurs.

Cependant, les capitaux à risque cherchent à obtenir le meilleur retour sur investissement. S'ils investissent dans des entreprises SaaS B2B, ils ont tendance à investir $50 millions et à atteindre $50 millions et plus de RAR à forte marge.

Plate-forme de projets d'investissement

Cette tendance devrait-elle se poursuivre ?

En raison de la nouvelle hausse des valorisations, conjuguée à l'orientation de niche de la plupart des entreprises en phase de démarrage, les capitaux à risque auront du mal à atteindre leurs objectifs de rendement à l'avenir. TechCrunch a montré comment les retours énormes que les capitaux à risque ont vu dans leurs investissements SaaS sont susceptibles de se poursuivre à l'avenir.

La maturation du SaaS

Il y a quelques années à peine, lorsque le modèle commercial SaaS n'était pas encore standard, un pourcentage plus important de l'intérêt des investisseurs se portait sur les entreprises technologiques axées sur le consommateur, en raison de la tendance des introductions en bourse de Twitter et de Facebook. Pour les sociétés de capital-risque désireuses d'investir dans les entreprises B2B, les prix étaient relativement rentables, offrant aux investisseurs d'excellentes opportunités dans des entreprises qui allaient devenir de grandes entreprises.

Demande de logiciels d'entreprise

Il n'y a plus de contrainte liée à l'offre sur les investissements en capital-risque pour le SaaS d'entreprise. Les temps ont changé - le SaaS d'entreprise devient aujourd'hui plus populaire auprès des capitaux à risque que le SaaS grand public. Le SaaS d'entreprise est devenu plus stable et plus fiable dans sa croissance que les entreprises technologiques grand public.

Il n'y a plus de contrainte liée à l'offre sur les investissements en capital-risque pour le SaaS d'entreprise.

Le SaaS trouve sa niche

La " ruée vers l'Oklahoma " du SaaS a commencé dans les années 2002, lorsque des entreprises innovantes du SaaS se sont emparées de processus commerciaux importants et les ont convertis en Software-as-a-Service (SaaS). Le développement de SaaS a été soutenu par la transformation des processus existants, car les entreprises ont inventé le nouveau concept et l'ont mis sur le marché en utilisant le modèle SaaS.

Cependant, le marché du SaaS se décompose au fur et à mesure de son développement. Les nouvelles entreprises recherchent des modèles de niche, en se concentrant sur un ou deux marchés verticaux, au lieu d'utiliser des plates-formes technologiques dans plusieurs secteurs verticaux. 

Pour les entreprises en phase de démarrage, cela signifie que la probabilité d'une introduction en bourse s'atténue progressivement. Le résultat le plus probable pour les startups SaaS aujourd'hui est de se vendre à un prix modeste (par exemple, $100 millions à $200 millions).

Le prix de l'investissement augmente rapidement

L'une des plus grandes menaces pour une société de capital-risque est l'évaluation de l'entreprise. Selon les recherches menées par TechCrunchAinsi, ce qui aurait pu être un tour de table de série A de $4 millions à $16 millions de préfinancement il y a dix ans est maintenant un tour de table de série A de $20 millions à $80 millions.

Le fait est que des prix plus élevés font qu'il est plus difficile pour les sociétés de capital-risque d'obtenir d'excellents retours sur investissement pour leurs capital-risqueurs (investisseurs). Les paris lucratifs sur le SaaS faits il y a dix ans, à des valorisations efficaces, ne sont pas un bon indicateur du retour sur investissement à attendre à l'avenir.

un fonds de portefeuille

Comment en tirer parti

Validation du marché

Les fonds de capital-risque peuvent donner accès à des clients établis et accélérer la capacité d'une startup à trouver sa place sur le marché.

Cependant, obtenir ce type d'entrée peut s'avérer difficile pour les nouvelles startups B2B qui tentent encore de se créer une crédibilité. L'importance de l'adaptation au marché ne peut être sous-estimée, car elle constitue le point de départ de l'acquisition de la première série de clients payants d'une entreprise.

Croissance des revenus

Une fois la validation du marché obtenue, la création d'un accord commercial peut générer les revenus nécessaires à la startup B2B en phase de démarrage. Il doit s'agir d'un accord autonome, non lié à l'accord d'investissement, qui apporte une valeur marchande aux deux parties.

Cependant, en vous assurant des clients payants, vous pouvez réduire les besoins en capitaux extérieurs et, en même temps, démontrer un modèle commercial durable. En outre, une startup B2B peut améliorer sa visibilité sur un marché compétitif.

entreprises en europe

Ce qu'il faut rechercher dans un capital-risque

Les facteurs suivants sont les cinq aspects classés par ordre d'importance à évaluer : 

  • Relation : Avec qui l'investisseur connaît-il, investit-il, travaille-t-il, passe-t-il à l'échelle supérieure, voyage-t-il et gagne-t-il ? Recherchez les pedigrees des relations qui impliquent des témoignages d'entrepreneurs ayant réussi et de bons investisseurs institutionnels. 
  • Performance : Vous devez rechercher ou savoir ce que les registres empiriques des VCs montrent, comme leur retour interne sur investissements de chaque fonds qu'ils ont levé et le carried interest que les investisseurs ont reçu.
  • Plaidoyer: Évaluez l'orientation de la société de capital-risque - s'agit-il d'une société favorable aux entrepreneurs ou d'une société qui se concentre principalement sur ses investisseurs en capital-risque ? Chaque parti pris a ses forces et ses faiblesses, mais sachez que les sociétés de capital-risque amicales envers les entrepreneurs ont un grand débit plus que les sociétés de capital-risque ayant des partis pris d'investisseurs.  
  • Les connaissances : Si certains capitaux-risqueurs ne sont pas des spécialistes de la fusée, il est normal qu'ils comprennent quelque chose d'eux-mêmes pour savoir ce qu'ils ne savent pas. L'arrogance et la stupidité sont la combinaison la plus mortelle. Donc, si vous voyez cette combinaison, courez vers les collines. 
  • L'intégrité professionnelle : Il est essentiel de vérifier l'intégrité professionnelle et l'éthique de travail qui les définissent. Cela vous dira tout ce que vous devez savoir sur le cabinet. 

10 sociétés de capital-risque investissant dans le SaaS

Les startups SaaS ont été un choix de plus en plus important pour les investisseurs ces dernières années, les capitaux à risque investissant des milliards de dollars dans ce secteur. Comme Emily Brungard, analyste marketing chez High Alpha Company, a expliqué que "à bien des égards, 2020 a été la meilleure année pour le SaaS - le modèle économique même du SaaS se prête bien à l'incertitude. Sa flexibilité a conduit à plus d'introductions en bourse, plus de revenus et plus d'intérêt pour le SaaS que jamais."

Jetons un coup d'œil aux dix principales sociétés de capital-risque qui investissent aujourd'hui dans des start-ups SaaS.

1. Sprk Investisseurs

Sprk Investors fournit du capital d'amorçage à des entreprises dans un ensemble diversifié d'industries à travers les États-Unis. Les investisseurs de SPRK comprennent des investisseurs accrédités provenant d'un large éventail de secteurs et de milieux.

Les membres ne se contentent pas d'investir, mais encadrent les entrepreneurs et les mettent en relation avec des ressources commerciales, apportant ainsi un soutien essentiel au succès des entreprises en phase de démarrage.

2. 500 Startups

500 Startups est une société de capital-risque créée en 2010, dont le siège est situé en Californie. La société cible des entrepreneurs dans plus de 70 pays et a investi dans plus de 2 300 entreprises.

En 2019, 500 Startups est arrivé en tête de PitchBook dans son classement annuel des investisseurs les plus actifs au monde. L'entreprise dispose de plus de $500m en capital engagé, et son portefeuille d'entreprises compte plus de 15 licornes. Elle a investi $150,000 dans des entreprises en échange de 6% de capitaux propres. 500 Startups a investi dans des entreprises comme InnerTrends, Docket, et plus encore.

Un accélérateur

3. Accel Partners

Accel Partners investit dans des startups B2B en phase d'amorçage et de croissance. Elle se concentre sur les FinTech, le cloud computing, l'informatique d'entreprise, la sécurité, le client et les médias. Accel Partners a été fondée en 1983 et possède des bureaux à Palo Alto, San Francisco, Londres, en Chine et en Inde.

La société est connue pour avoir parié très tôt sur Facebook. Parmi les opérations incroyables auxquelles elle a participé, citons le fonds de série E de Slack, la série Ground de Flipkart et la série E d'Olacab. La société a investi dans Freshdesk, Birchbox, etc. La société investit couramment de $1 million à plus de $100 millions.

En bonne voie pour trouver des données

4. Amis de l'aventure

Venture Friends est une société de capital-risque en phase de démarrage basée à Marousi, en Grèce, qui investit dans des tours de table en phase d'amorçage et de série A. Elle est spécialisée dans les marchés Fintech SaaS et Travel Technology et Prop Technology. Elle a une préférence pour les marchés Fintech SaaS, Travel Technology et Prop Technology. En outre, la société réalise des investissements allant de 300 000 à 2,5 millions d'euros, et a l'initiative de suivre un ratio d'investissement de 1:2. 

 Un portefeuille d'entreprises axées sur les données

5. Le fonds SaaStr

Fonds SaaStr est le cerveau de SaaStr, une société qui rassemble des fondateurs, des cadres et des entrepreneurs B2B SaaS dans une grande communauté. SaaStr n'investit que dans 4 à 5 startups chaque année, et ses investissements varient entre $0.1m et $2m par entreprise.

La société est située à San Francisco, CA, et elle aide les startups à développer leur première équipe de gestion tout en recherchant l'investisseur du prochain tour et à promouvoir leurs produits ou services. En outre, le fonds SaaStr ne traite qu'avec les fondateurs qui font partie de la communauté SaaStr, et il a investi dans différentes entreprises comme MaestroQA, SalesLoft, et plus encore.

Une plateforme pour un accélérateur

6. Scale Venture Partners

Partenaires commerciaux est une société de capital-risque dont le siège est situé à Foster City, en Californie. Les partenaires de Scale Venture se concentrent sur les entreprises technologiques en phase de démarrage dans les domaines du SaaS, du cloud computing, du mobile, de l'Internet et des produits. Cependant, la société participe principalement à des opérations de série A et B, investissant environ $10 millions à $15 millions dans des opérations de $25 millions. Néanmoins, elle peut aller jusqu'à un investissement de $5m.

Fonds collectés

7. Insight Partners

Partenaires de réflexion est une autre grande société d'investissement de la ville de New York et une société de capital-investissement avec plus de $30 millions d'actifs. La société cible les entreprises en phase de croissance dans les domaines de l'Internet, de l'informatique dématérialisée, du SaaS (Software-as-a-Service), des entreprises et de la technologie.

Elle a plus de 25 ans d'expérience avec plus de 390 investissements, dont plus de 45 introductions en bourse. Elle a investi dans plusieurs entreprises B2B telles que ExactTarget, Yext, Veeam, et plus encore. La société réalise des investissements allant de $1m à plus de $10m.

Sociétés de capital-risque basées en Europe

8. Andreessen Horowitz

Andreessen Horowitz (a16z) a été fondée en 2009, une société de capital-risque de la Silicon Valley soutenant les entrepreneurs technologiques. a16z investit dans des entreprises de la phase d'amorçage à la phase finale dans plusieurs domaines tels que les entreprises, les soins de santé, les technologies financières et la cryptographie. Elle gère près de $16,5 milliards d'euros d'actifs et possède un portefeuille actif comprenant DoNotPay, Sandbox, HealthlQ et bien d'autres.

Startups Saas à la recherche d'investisseurs

9. Battery Ventures

Battery Ventures est une entreprise technologique mondiale qui compte 37 ans d'expérience dans le secteur. Elle cible des entreprises comme les logiciels d'application, l'infrastructure informatique, le cloud et les logiciels mobiles grand public. Son site Web a investi dans plus de 300 entreprises comme Amplitude, ProfitLogic, Practice Fusion, 6Sense, etc. La société est basée à Boston, MA, et possède cinq autres bureaux dans le monde, dont la Silicon Valley et Londres.

b2b saas logiciel d'entreprise

10. Matrix Partners

Matrix Partners La société de capital-risque a été fondée en 1997 et a son siège à San Francisco, CA. Elle se concentre sur les entreprises en phase de démarrage, principalement basées aux États-Unis, à Londres, en Chine et en Inde. Matrix a investi plus de $4 milliards dans de nombreuses entreprises comme HubSpot, Markforged, Lever et Oculus.

L'objectif de Matrix est d'être le plus grand actionnaire non dirigeant et le premier investisseur institutionnel dans les sociétés de son portefeuille. La société réalise des investissements de $10m dans des entreprises de logiciels, de soins de santé, de fintech et d'Internet. En outre, Matrix Partners s'engage à réaliser des investissements de suivi sur ses partenaires.

Fonds Saastr

A propos de l'auteur : Joe Soie -

Joseph est un consultant en création d'entreprise, un rédacteur et un propriétaire d'entreprise avec 9 ans d'expérience professionnelle. Il est extrêmement centré sur le client, capable de travailler sur un large éventail de sujets et de fournir des normes de haute qualité sur des projets de toutes tailles pour des clients du monde entier. Vue sur Linkedin

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